小微企业作为我国经济体系中的重要一环，具有能够缓解就业压力、保持社会稳定、促进经济增长的作用。然而，小微企业由于自身条件较差和银行较高的贷款门槛，面临融资难、融资贵的问题。随着互联网金融的快速发展，小微企业能够借助互联网金融获得透明度更高、参与度更高、中间成本更低、协作性更好的融资方式。基于此，本文对互联网金融破解小微企业融资问题进行了调研。

　　一、小微企业融资服务现状

　　金融支持小微企业发展取得成效

　　近年来政府各部门陆续出台了包括《金融支持小微企业发展意见》在内的诸多扶持小微企业融资的制度安排。在监管部门的监管引领下，各银行业机构加大对小微企业的信贷支持，有效支持了小微企业发展。以南阳市为例，截至2016年10月末，全市银行业小微企业贷款余额686.56亿元，同比增长18.47%，与年初相比增幅14.67%，高于全市各项贷款5.9个百分点；小微企业申贷获得率96.15%，较上年同期上升2.62个百分点；小微企业贷款户数10.28万户，较上年同期增加0.61万户，顺利实现银监会提出的小微企业贷款增长“三个不低于”目标。

　　小微企业融资困境依旧存在

　　虽然我国对于解决小微企业融资难问题己经采取了很多的措施，并且己经取得了较好的成效，但是，小微企业融资成本相对较高、融资体系不完善的现状并没有从根本上得到解决。一是小微企业融资渠道单一。据统计，中国小微企业的融资缺口约为30000－50000亿元。六成以上小微企业主要依赖内部融资来缓解资金短缺的困难，外部融资渠道中银行贷款占20%，资本市惩其他形式融资的不足1%。二是小微企业融资供求长期失衡。银行是小微企业外源融资的主要渠道，以南阳市为例，截至2016年10月末，我市银行信贷余额1876.74亿元，其中小微企业贷款686.56亿元。我市小微企业数量超过5万，占全市企业总数的90%以上，所创造的工业总产值、利税均为全市总量的50%以上，但所获贷款余额只占全辖银行业机构各项贷款余额的36.14%，这同小微企业创造的社会财富和价值严重不匹配。小微企业在融资过程融资难、融资贵现象普遍存在。

　　二、互联网金融发展现状

　　2013年以来，以互联网支付、P2P网络借贷、众筹融资和电商小贷为代表的互联网金融蓬勃发展，并成为金融创新的热点。互联网金融依托大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网技术，一方面对传统金融业产生深远影响，另一方面也为小微企业融资开辟了新融资渠道。

　　P2P平台融资模式

　　P2P平台融资模式，也称作网络信贷模式，因交易成本低、安全风险低、信息透明化等特点而广受欢迎。据不完全统计，截至2016年10月末，我国P2P网贷平台数量达4417家。10月P2P网贷行业成交额为1809.84亿元，环比增长5.65%，同比增长50.44%；近五个月行业成交额稳步上涨，平均环比增速为7.78%，可以看出，虽然监管力度加强，但行业发展热度持续增高。

　　众筹融资模式

　　众筹融资模式主要指通过大众的力量对金融进行筹措和融入，其最大的特点就是小额与大量，因其融资门槛相对较低而受到小微企业的青睐。据不完全统计，截至2015年底，全国共有众筹平台354家，目前正常运营的达到303家。2015年起我国互联网众筹进入快速发展和积极变革阶段，2015年上线平台168家。随着平台数量的大幅增加以及电商巨头、科技媒体、传统金融机构的强势发力，预计众筹将成为小微企业融资的有效渠道。

　　基于大数据的小额贷款融资模式

　　基于大数据的小额贷款融资模式，主要是指电子商务公司成立的小额贷款项目。其对大数据的应用在很大程度上降低了企业信息获取成本。以“阿里小贷”为例，采用“电商平台+网络信贷”的融资模式，将电子商务企业的信息和渠道优势与小贷公司的牌照结合起来，有效降低了借贷双方的信息不对称和信息获取成本，为小微企业融资困难的解决提供了一个创新的思路。

　　三、互联网金融对小微企业融资的现实意义

　　政府大力扶持融资模式的创新工作

　　在互联网+与金融改革的大背景下，借助互联网金融的力量来解决小微企业融资难、降低小微企业融资成本、提高小微企业对金融产品的可得性不失为一个行之有效的方法。国家已经开始进一步规范互联网金融行业，降低其行业风险，促进其健康发展。2015年7月18日人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确定义了互联网金融;2016年8月24日银监会等四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》；2016年10月13日，国务院正式公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。在国家政策的支持下，小微企业利用互联网金融融资的环境已日趋成熟。

　　互联网金融对解决微企业融资问题的优势

　　互联网金融的出现在解决信息不对称、降低融资成本和弥补银行小微企业贷款余额不足等方面发挥着重要作用，为破解小微企业融资难题提供了方向。对南阳市其中4家网络借贷中介机构的调研显示，截至2016年6月末，支持小微企业贷款总余额5140万，约占其借贷总余额的91.7%，平均借款成本2%，平均投资回报1.2%，平均满标用时3个月，符合小微企业融资频率和时效的要求，对于缓解小微企业融资难、融资贵困境发挥重大作用。

　　四、以互联网金融破解小微企业融资问题的对策建议

　　完善小微企业社会信用体系

　　诚信是基础，应逐步完善小微企业的社会信用体系。一是建立统一标准的信用评价指标体系和信用评审机制。二是组建统一的互联网金融信息服务平台，增强市场信息透明度。三是健全和完善小微企业失信惩罚机制。四是进一步完善征信系统，探索将互联网金融企业接入征信系统，实现信息共享。

　　支持互联网金融运营模式创新

　　创新是动力，应大力支持互联网金融运营模式创新。一是支持互联网金融企业探索建立面向中小微企业发展的线上、线下相结合的投融资服务体系。二是支持互联网金融企业与传统金融机构、创业投资机构开展深度合作，整合全社会金融资源。三是鼓励互联网金融企业稳步开展金融产品和金融服务的创新，推动P2P、众筹融资等新兴金融服务平台发展，做大做强互联网金融产业链。

　　进一步完善小微企业互联网金融融资的监管

　　监管是关键，应加强监管为互联网金融健康发展保驾护航。一是结合小微企业的融资需求特征与互联网金融的个性特点，增强监管的针对性。二是积极完善沟通协调、信息共享和消费权益保护制度。三是创新监管手段，处理好金融创新与金融监管之间的关系，探索金融监管、金融自由均衡机制，逐渐形成运转高效、覆盖面广的金融监管体系。