1、铁路项目密集获批基建板块迎多重利好

1）内容：11月以来，国内铁路重大工程项目获批速度有所加快。11月11日，发改委批复吉首至怀化、牡丹江至佳木斯等3条铁路，总投资855.5亿元。11月14日，发改委批复新建赣州至深圳、北京至唐山两条铁路，总投资1090.3亿元。从项目数和总投资额看，与10月相比均接近翻倍。

2）点评：业内认为，从国内看，明年上半年经济下行压力增大，基建作为对冲下滑的“稳定器”可能继续加码，PPP模式引入将进一步加快城轨等项目建设速度。从国际看，美国新总统上台后海外战略或收缩，这有助于缓解中国“一带一路”战略面临的压力，利于基建龙头企业“走出去”。同时，人民币贬值还将提升国际工程企业汇兑收益。总体看，基建行业中短期内面临多重利好因素，中国交建、中国铁建等龙头业绩或超预期。

2、上海国资频出创新之举集团资产整合前景佳

1）内容：14日晚间，停牌中的上海电气发布重大资产收购预案。该方案的一大创新点是，除了收购兄弟公司股权外，还拟收购26幅土地资源。在此之前，上海国企改革已屡次推出创新之举：城投控股分立上市获批，三爱富“三元并购”发展教育文化产业，浦东科投杠杆式收编暂停上市的*ST新梅，华鑫股份“弃房购股”收购华鑫证券。

2）点评：上海国资改革手法多样、力度空前，正在以更市场化、更有效的创新重组方式盘活国企集团资产，做大做强上市公司。此前浦东科投已动用真金白银入主万业企业、上工申贝，而上工申贝曾于7月25日终止收购境外上市公司，并表示6个月内不再筹划重大资产重组事项。飞乐音响目前持有华鑫证券24%股权，将参与华鑫股份定增。

3、彩票管理三大部委领导换届互联网彩票重启时间窗口临近

1）内容：近期，三大彩票管理部委财政部、民政部和体育总局领导一周内全部换届。财政部门负责全国的彩票监督管理工作；国务院民政部门、体育行政部门分别负责全国的福利彩票、体育彩票管理工作。业内表示，彩票作为国内唯一的博彩形式，其特殊性决定了监管的严苛性。此次人事调整不改互联网彩票的政策方向。

2）点评：此前中体彩“中国竞彩微信”开发项目招标，项目开发完成时间预计为2017年3月。互联网系统新增游戏安全测试、体育彩票移动应用客户端第三方符合性安全检测及其他待定测试项目的测试时间为今年6月至2017年2月。机构认为，2017年一季度有可能成为互联网及电话售彩重启的关键时间窗口，相关公司有望迎来重大机遇。A股中，人民网旗下人民澳客是垂直领域排第二的互联网彩票平台。鸿博股份是彩票印刷行业龙头企业之一，布局彩票全产业链。

4、汽车电子领域并购不断三星溢价近三成收购哈曼

1）内容：据美国媒体报道，三星电子周一宣布，以约80亿美元现金收购哈曼国际公司。收购均价为112美元/股，比上周五哈曼的收盘价溢价28%。哈曼为高端音响制造商，也是领先的互联网汽车解决方案提供商，当前超过3000万辆汽车安装了其互联网汽车和音频系统，包括嵌入式信息娱乐、车载信息、互联安全服务。交易完成后，三星将在汽车电子领域立即获得市场份额。

2）点评：近期汽车电子领域并购不断，高通亦宣布收购汽车半导体公司恩智浦。根据德勤咨询，2016年中国汽车电子市场规模预计达740.6亿美元，2012年以来年复合增长14.6%。随着汽车智能化进程加快，预计2020年汽车电子渗透率会从现阶段30%左右增长到50%以上。盛路通信旗下合正电子致力于车载智能设备的研发和生产；漫步者产品涵盖汽车音响等；四维图新拟收购杰发科技布局车载信息系统。

5、集成电路生产量加速增长 封测及材料市场需求提升

1）内容：国家统计局14日发布的10月份规模以上工业生产主要数据显示，10月份集成电路生产量为120亿块，同比增长34%，增速快于1月至10月的19.7%。在半导体需求提升和国产化推动下，我国集成电路步入密集投资期，11月份以来华力微电子、中芯国际相继启动12英寸集成电路生产线项目。

2）点评：目前我国集成电路市场规模占全球60%，但自给率仅为27%，按照政策目标，2020年芯片自给率要达到40%，2025年达到50%，材料设备和封测等环节进口替代空间巨大。公司方面，华天科技主营集成电路封装业务，有望受益武汉新芯存储器项目投资；鼎龙股份通过自主研发CMP抛光垫产品，进军半导体耗材领域。

6、RCEP或取代TPP国内港口发展迎风口

1）内容：据媒体消息，奥巴马政府上周五宣布正式放弃跨太平洋伙伴关系协定（TPP），该协议包含亚太地区的12个国家，是奥巴马政府“重返亚太”战略的一个重要组成部分。而美国白宫经济顾问委员会3日发布研究报告称，如果美国不批准IPP，涵盖中国、日本和东盟国家的区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)将会填补IPP失败的空白。习主席将出席于11月19日至20日在秘鲁利马举行的亚太经合组织（APEC）第二十四次领导人非正式会议。

2）点评：有专家认为，TPP和RCEP都是实现亚太自贸区（FTAAP）重要路径，TPP流产使得RCEP会备受重视，中国有望在即将举行的APEC峰会上，主导推动RCEP。若RCEP谈成，将涵盖约35亿人口，GDP总和将达23万亿美元，占全球总量的1/3，所涵盖区域也将成为世界最大的自贸区。外界普遍认为中国将成为最大的受益方，而其他没有囊括在TPP中的东南亚国家也将受益。国内相关港口建设和海运发展将进入黄金时期，可关注营口港、北部湾港等。

二、公司新闻

1、国轩高科拟定增募资36亿元发展新能源项目

国轩高科公告，拟以31.18元/股非公开发行不超过1.15亿股，募资不超过36亿元。募集资金将用于新一代高比能动力锂电池产业化项目。

点评：募投项目的实施，将有效提升公司动力电池综合技术水平，推进新一代高比能动力电池产业化，加快实现公司先进材料研发技术成果转化，进一步巩固公司在动力锂电池行业的领先地位。

2、中国铁建中标149.94亿元PPP项目

中国铁建14日晚间公告，公司及下属中铁十二局集团有限公司、中铁十四局集团有限公司与北京市轨道交通建设管理有限公司、北京市轨道交通运营管理有限公司、北京城建集团有限责任公司、北京市政路桥股份有限公司、北京市政建设集团有限责任公司组成的联合体中标北京市新机场轨道线社会化引资PPP项目。项目投资额约149.94亿元，项目计划建设工期约35个月，中标基准年车公里服务费为68.15元/车公里，特许运营期30年。

3、泰禾集团与南昌水利投资签署战略合作协议

周一上午泰禾集团与南昌水利投资发展有限公司在福州签署战略合作协议，合作内容涉及多个领域：旧城改造方面，泰禾集团将依托后者的资源与经验，积极参与老城区旧城改造；旅游产业方面，泰禾集团将借助后者在项目开发方面的成熟经验，积极参与相关配套项目的投资与开发。双方还将开展地产项目开发合作，通过招、拍、挂方式扩充具有良好开发前景的地块资源储备。

4、栋梁新材、国民技术：恒大计划对公司股票进行长期持有

栋梁新材、国民技术分别公告，鉴于恒大人寿减持公司股票后部分舆论解读与恒大人寿投资初衷不符且对资本市场造成一定的影响，为体现恒大人寿承担资本稳定的社会责任，秉承保险资金对长期投资价值的要求，恒大人寿于2016年11月后分别对公司股票进行了增持并计划长期持有，承诺持有公司股票自愿锁定六个月。

5、百联股份拟3.21亿元转让子公司49%股权

百联股份14日晚间公告，公司拟将所持有的上海百联商业品牌投资有限公司49%股权转让给公司控股股东百联集团有限公司，转让价格约为3.21亿元。上海百联商业品牌投资有限公司原名上海百青投资有限公司，是公司的全资子公司。经营范围为实业投资，资产经营管理，投资咨询，国内贸易。公司表示，公司将把商业品牌投资公司作为与国际国内知名零售商、品牌商、代理商合资合作的平台，参与优质品牌的投资孵化工作。因此本次关联交易有利于公司加快推进商圈门店转型调整和业态模式创新，尽快实现公司整体创新转型。